La ansiedad de los inversores por la amenaza competitiva de OpenAI en el espacio de internet ha dominado los debates de los inversores recientemente, pero Mizuho argumenta que la narrativa en torno a Alphabet podría estar preparada para una recalibración mientras Google se prepara para lanzar su próximo gran modelo de IA.
Los analistas de la firma creen que «el inminente lanzamiento de Gemini 3 podría inclinar aún más la confianza hacia las acciones de Alphabet como ganador en IA, al menos a corto plazo», ayudado por una tendencia estabilizadora en la actividad de búsqueda de Google y un creciente compromiso con sus propias herramientas de IA.
Mizuho señala que los datos de uso basados en navegadores muestran que el impulso de ChatGPT se ha enfriado desde la primavera, con una desaceleración del tiempo dedicado por usuario tanto en escritorio como en móvil. El compromiso con la aplicación también se ha moderado, mientras que las descargas globales están camino de otro mes de descenso, según análisis de terceros citados en el informe.
En este contexto, Gemini parece estar ganando terreno, dijeron los analistas, con tendencias de tráfico y procesamiento de tokens que apuntan a un uso en expansión en todo el ecosistema de Google.
También destacan que la cuota de mercado de asistentes de IA ha cambiado significativamente desde finales de 2024, con la cuota combinada de GPT y Gemini aumentando del 7% al 13%, y las ganancias más recientes inclinándose hacia Gemini a medida que las herramientas de Google atraen un compromiso creciente.
«La tendencia indica un amplio uso de los productos de IA de Google en Search, Gemini y otros canales, que ha crecido y podría seguir creciendo exponencialmente impulsado por el ecosistema de productos de Google y, en conjunto, competir eficazmente con OpenAI», escribieron los analistas de Mizuho liderados por Lloyd Walmsley.
El Modo IA de Google en Search ayudó a que el crecimiento del tráfico de búsqueda volviera a territorio positivo en julio, respaldando las primeras señales de que la estrategia defensiva de Alphabet está funcionando.
Datos recientes también muestran que la cuota de navegador de Gemini está aumentando, incluso cuando las ganancias de ChatGPT se ralentizan. Los analistas dijeron que «el producto de IA de Google probablemente obtiene el mayor acceso a través del Modo IA en la búsqueda principal», convirtiéndolo en un componente clave para frenar las pérdidas de consultas a los asistentes de IA.
Se espera que Gemini 3 ofrezca mejoras significativas en multimodalidad, razonamiento y automatización. Mizuho señala la comprensión de video en tiempo real anticipada, ventanas de contexto más profundas y un nuevo modo de razonamiento predeterminado, junto con una integración más estrecha con Workspace y un «Modo Agente» capaz de ejecutar tareas a nivel de navegador.
Las conversaciones entre desarrolladores también sugieren IA en el dispositivo y un emparejamiento mejorado con Veo 3.1 de Google para la creación de videos.
Los analistas creen que estas mejoras podrían ayudar a cerrar la brecha con OpenAI o incluso cambiar el liderazgo en áreas como la automatización empresarial. Si bien persiste la incertidumbre en torno a la dinámica competitiva a largo plazo, el equipo ve margen para que las preocupaciones disminuyan a medida que Alphabet implementa sus propios avances en IA.
«A corto plazo, nuestra tendencia es pensar que Google continúa beneficiándose de los fundamentos del negocio principal gracias a la IA y lanza su propio producto de IA impresionante – más inminentemente Gemini 3 – que continúa balanceando el péndulo más hacia ganador en IA y menos hacia perdedor en IA», escribieron los analistas.
Fuente: Investing.com
